Fiat-Geld führt zu einer Verschlechterung der Anreize und schafft eine Gesellschaft, die nur durch den Ressourcenverbrauch und die Nullwertproduktion motiviert ist.
Wir wollen schöne Dinge. Wir wollen in einem schönen Haus wohnen, gut essen und erfüllende Beziehungen haben. Wir wollen an exotische Orte reisen, tolle Musik hören und Spaß erleben. Wir wollen etwas aufbauen, das Bestand hat, etwas Großes erreichen und eine bessere Welt für morgen hinterlassen.
Das alles gehört zum Menschsein, zur Teilhabe an der Gesellschaft und zum Fortschritt der Menschheit. Leider werden all diese Dinge und noch viel mehr durch Papiergeld ruiniert. Wir wollen schöne Dinge, aber wir können sie nicht haben, und der Grund dafür ist das Papiergeld.
Die Regierungen wollen die Macht haben, Wohlstand, Erfüllung und Fortschritt zu verordnen. Sie sind wie die Alchemisten von einst, die mit einer Formel Blei in Gold verwandeln wollten. Eigentlich sind sie noch schlimmer. Sie sind wie eine Fünfjährige, die glaubt, dass sie fliegen kann, wenn sie es sich nur fest genug wünscht.
Als die wahnhaften, machtbesoffenen Politiker, die sie sind, glauben die Eliten, dass etwas auf magische Weise geschieht, wenn man es verordnet. Daher kommt ja auch das Wort "fiat". Das Wort bedeutet wörtlich "Es werde" - im Lateinischen und im Englischen ist es zu einem Adjektiv geworden, das die Schöpfung per Dekret beschreibt. Dies lässt sich am einfachsten in Genesis 1:3 im Lateinischen erkennen. Dort heißt es "fiat lux", was "es werde Licht" bedeutet.
Natürlich funktioniert die Schöpfung per Dekret nicht ganz so wie in der Genesis. Wenn man ein Gebäude will, kann man nicht einfach sagen: "Es werde ein Gebäude". Jemand muss graben, ein Fundament gießen, einen Dachstuhl anbringen, usw. Dekrete bewirken nichts ohne Kapital und Arbeit. In Ermangelung der Marktkräfte von Angebot und Nachfrage müssen für Dekrete Menschen und Ressourcen eingesetzt werden. Mit anderen Worten: So sehr sich die Regierungen auch wünschen würden, dass die Realität anders aussieht, ein Erlass allein bewirkt noch gar nichts. Ein Erlass allein ist ungefähr so nutzlos wie ein alter Mann, der die Sonne anschreit. Es muss ein gewisser Zwang ausgeübt werden, um das Dekret zu erfüllen. Fiat-Dekrete sind ein Euphemismus für die Anwendung von Zwang und Gewalt.
Bei Gebäuden ist es offensichtlich, dass die Erschaffung per Dekret nichts bewirkt. Doch bei Geld scheint es legitim, vielleicht sogar mitfühlend zu sein, es per Dekret zu erschaffen. Keynesianische Ökonomen sehen Fiat-Geld als etwas an, das von sich aus etwas bewirkt. Natürlich irren sie sich, und auch wenn sie es "Schulden, die wir uns selbst schulden" nennen, ändert das nichts an der Tatsache, dass es Diebstahl ist. Das ist ungefähr so ehrlich wie die Buchhaltung von Enron.
Das Tückische am Fiat-Geld ist, dass es die Gewalt der Regierung wie einen Marktprozess aussehen lässt. Durch das Drucken von Fiat-Geld werden die anderen Inhaber der Währung bestohlen und die Leute dafür bezahlt, die Befehle der Regierung auszuführen. Dieser Diebstahl wird versteckt und mit einer gehörigen Portion keynesianischer Propaganda kombiniert, die Fiatgeld harmlos, vielleicht sogar wohlwollend erscheinen lässt.
In gewissem Sinne ist Fiat-Geld weniger gewalttätig als andere Formen von Fiat-Herrschaft. Aber das ist so, als würde man sagen, dass Mafiosi, die einem die Möglichkeit geben, sie zu bezahlen, weniger gewalttätig sind als Straßenschläger.
Diktatoren setzen offensichtliche Gewalt ein, um ihre Bürger zu zwingen, die Wünsche des Diktators zu erfüllen. Zwangsrekrutierung, Krieg und Armut sind in diesen Gesellschaften an der Tagesordnung, und sie fristen ein erbärmliches Dasein, in dem von menschlicher Freiheit keine Rede sein kann. Die Fiat-Herrschaft ist schrecklich für die Menschheit, wie man deutlich an der Rückständigkeit der Sowjetunion oder Nordkoreas sehen kann. Fortschritt ist sehr schwer in einer Gesellschaft, die auf Sklavenarbeit aufgebaut ist.
Im Gegensatz dazu sieht Fiat-Geld zumindest freiwillig aus. Und doch ist es in vielerlei Hinsicht sehr schädlich für die Zivilisation. Fiat-Geld ähnelt eher dem organisierten Verbrechen, das alles freiwillig erscheinen lässt.
Fiat-Geld ruiniert Anreize
Fiat-Geld ruiniert viele Marktanreize. Der Grund dafür ist, dass es auf dem Markt einen speziellen Käufer gibt, der viel weniger preissensibel ist. Dieser Käufer ist natürlich der Fiat-Geld-Schöpfer. Sie können Geld aus allen möglichen Gründen drucken und tun dies auch - manche sind wohlwollend (Wohlfahrt für die Armen), andere nicht (militärische Aufrüstung). Sie geben es aus wie betrunkene Matrosen, die gerade einen Piratenschatz gefunden haben.
Das Problem mit einem Käufer wie der Regierung ist, dass immer jemand in der Mitte sitzt. Es ist nicht die "Regierung" per se, die einen Kampfjet oder ein Bürogebäude kauft. Es gibt immer jemanden, der als Agent der Regierung agiert und den Kauf tätigt. Der Beauftragte arbeitet im Namen der Regierung, um verschiedene Waren und Dienstleistungen zu beschaffen, und die Regierung überträgt dem Beauftragten die Befugnis, in ihrem Namen Ausgaben zu tätigen.
Leider ist diese Regelung sehr anfällig für Missbrauch. Die Agenten geben im Wesentlichen das Geld anderer Leute für den Gewinn anderer Leute aus, so dass sie keinen Anreiz haben, sehr effizient zu handeln. Ihre Anreize sind so schief wie der schiefe Turm von Pisa.
Wenn wir auf dem Markt mit unserem eigenen Geld zu unserem eigenen Vorteil kaufen und verkaufen, führen wir komplizierte wirtschaftliche Analysen durch, um herauszufinden, ob wir genug von der Ware oder Dienstleistung profitieren, um bereit zu sein, unser Geld auszugeben. Wir sind also preisbewusst und versuchen, den größten Nutzen für unser Geld zu erhalten.
Für einen Regierungsbeamten, der für das Beschaffungswesen zuständig ist, hat ein gutes Preis-Leistungs-Verhältnis jedoch keine Priorität. Sie haben einen Anreiz, ihr Geld so auszugeben, dass es ihnen selbst zugute kommt und nicht der Regierung. Das muss nicht unbedingt auf so offensichtliche Weise geschehen wie bei Bestechungsgeldern. Sie können viel weniger Zeit damit verbringen, die Waren und Dienstleistungen zu prüfen, oder sie kaufen bei Leuten, die sie mögen. Das Ergebnis ist in der Regel ein schlechter Handel, bei dem der Vermittler einen kleinen Vorteil auf Kosten der Regierung erhält. In einer gesunden Geldwirtschaft würde die Regierung solche Leute entlassen - aber in einer Fiatgeld-Wirtschaft kümmert sich die Regierung nicht so sehr darum, da Geld im Überfluss vorhanden ist und sie nicht preisempfindlich sind. Das kann man tun, wenn es eine Keksdose gibt, aus der man immer stehlen kann.
Im Endeffekt profitiert also der Agent auf Kosten aller anderen. Diese Leute nennen wir Rent-Seeker. Sie bringen keinen zusätzlichen Nutzen, werden aber trotzdem bezahlt. Und das gilt nicht nur für Regierungsbürokraten. Wenn Sie ein Investmentbanker sind, der extrem fremdfinanzierte Wetten eingeht, sind Sie auch ein Rent-Seeker. In der Regel behalten sie die Gewinne, wenn ihre Investitionen Gewinne abwerfen, werden aber aus der Haftung genommen, wenn ihre Investitionen Verluste machen. Auch sie tragen nichts bei und schmarotzen an der Gesellschaft. Noch schlimmer ist, dass es sich dabei um einige der talentiertesten und engagiertesten Menschen der Gesellschaft handeln soll. Anstatt etwas aufzubauen, das der Zivilisation zugute kommt, begehen sie großen Diebstahl! Natürlich sind sie nicht die Einzigen, die sich des Rentensuchenden Diebstahls schuldig machen. Traurigerweise haben die meisten Arbeitsplätze in einer Fiat-Money-Gesellschaft eine große Rent-Seeking-Komponente.
Eine Faustregel, auf die wir später in diesem Artikel noch zu sprechen kommen werden, um zu erkennen, ob es sich um Rent-Seeking handelt, besteht darin, zu sehen, wie viel von der Arbeit politisch und nicht wertschöpfend ist. Je mehr Politik im Spiel ist, desto größer ist in der Regel das Gewinnstreben.
Rent-Seeking-Jobs betrügen das System, und wenn Menschen den Anreiz haben, zu betrügen, werden viele es tun. Man muss sich nur die Online-Spiele ansehen, um das zu erkennen. Schummeln ist attraktiv, weil es viel einfacher ist als harte Arbeit, und wenn das Schummeln normalisiert ist, wie es heute der Fall ist, gibt es kaum moralische Hindernisse. Wir sind alle zu dem Fußballspieler geworden, der so tut, als hätte er Schmerzen, um den Schiedsrichter zu beeinflussen.
Das Streben nach Rentabilität ist verständlich, denn es ist nicht nur schwer, eine Ware oder Dienstleistung zu schaffen, die vom Markt nachgefragt wird, sondern er ist auch sehr unbeständig. Was Sie heute produzieren, ist nur eine Innovation davon entfernt, veraltet zu sein. Rent-seeking-Positionen sind, selbst bei geringerer Entlohnung, wegen ihrer Gewissheit begehrter. Ist es da ein Wunder, dass rent-seeking-Positionen so begehrt sind?
Denken Sie daran, wie viele Menschen Investmentbanker, Risikokapitalgeber oder Politiker werden wollen. Sie sind viel profitabler als die Bereitstellung einer Ware oder Dienstleistung, erfordern viel weniger Aufwand und bieten viel mehr Sicherheit.
Fiat-Geld-Anreize machen mehr kaputt als Sam Bankman-Fried.
Das Vorhandensein so vieler rent-seeking Positionen bedeutet, dass ein großer Teil der Wirtschaft nicht nach den normalen Marktkräften von Angebot und Nachfrage funktioniert. Sogar die Möglichkeit des Rent-Seeking bedeutet, dass Waren und Dienstleistungen eine Verzerrung des Spielfeldes berücksichtigen müssen. Fiat-Geld ruiniert die Meritokratie.
In einem normalen Marktsystem gewinnen die besten Produkte. Nicht die Produkte, die die meisten politischen Verbindungen haben. Nicht die Produkte, die die meisten Menschen beschäftigen. Die besten Produkte gewinnen, weil sie die Bedürfnisse und Wünsche von mehr Menschen befriedigen. Fiat-Geld verändert die Gleichung, indem es die Politik einbezieht.
Wenn die Regierung Geld drucken kann, profitieren die Menschen am meisten, die als erste Zugang zu diesem Geld erhalten. Dies wird als Cantillon-Effekt bezeichnet und ist der Grund dafür, dass reiche Menschen immer reicher werden, ohne viel, wenn überhaupt, dazu beizutragen. Wie also bestimmt die Regierung, wer Zugang zu dem Geld erhält? Wie bei allem, was mit der Regierung zu tun hat, wird die Entscheidung darüber, wer welches Geld bekommt, von der Politik getroffen. Und wenn die Gelddruckerei politisch ist, wird alles andere auch politisch. Die Politik ist ein Krebsgeschwür, das sich auf dem gesamten Markt ausbreitet.
Die "Reichen" in einer Fiat-Geld-Wirtschaft sind in der Regel diejenigen, die gute politische Spieler sind. Sie wissen, wie sie neu gedrucktes Geld an sich binden können, und sie haben einen großen Vorteil gegenüber denjenigen, die das nicht tun. Politisch versierte Unternehmen werden besser abschneiden als die nicht politisch versierten Unternehmen, die bessere Produkte herstellen. Daher sind die überlebenden Unternehmen in einer Fiatgeld-Wirtschaft politisch sehr versiert. Es ist kein Wunder, dass so viele Unternehmen eher von Politikern als von Unternehmern geführt werden, vor allem, wenn diese Unternehmen altern.
Politisch versierte etablierte Unternehmen haben also einen enormen Vorteil in einer Fiatgeld-Wirtschaft. Sie werden Neueinsteigern regulatorische Kosten aufbürden und durch neu gedrucktes Geld subventioniert werden, wodurch ihre Position erstarrt. Der Markt wird mit älteren, schlechteren Waren gefüllt sein, und neuere, bessere Waren werden aufgrund dieser unfairen Vorteile nie auf den Markt kommen. Die etablierten Unternehmen können CalvinBall spielen und die Regeln ändern, wenn sie verlieren.
Gewerkschaften, Zombie-Unternehmen und alte Politiker sind allesamt Indikatoren dafür, dass Institutionen weit über ihre Nützlichkeit für die Gesellschaft hinaus bestehen. Sie alle bedienen sich politischer Mittel, um ihre Defizite bei der Erfüllung von Marktwünschen auszugleichen. Das Verfallene und Sterbende stirbt nie, um Platz für das Innovative zu schaffen. Die Politik erstickt Unternehmertum und Kreativität im Keim. Sie ist ein Krebsgeschwür, das die guten Zellen zerstört, die den Körper am Leben erhalten.
Mit anderen Worten: Der Verdienst wurde überall von der Politik überholt.
Fiat-Geld ruiniert den Fortschritt
Der allgegenwärtige Vorrang der Politik vor dem Verdienst bedeutet, dass es für die Zivilisation schwieriger denn je geworden ist, sich zu verbessern. Das Bessere setzt sich nicht unbedingt durch, und die Märkte neigen dazu, politisch zu sein. Fiat-Geld schützt die bestehenden, politisch verbundenen Akteure davor, dass neuere, dynamischere Akteure Marktanteile gewinnen.
Folglich ruiniert Fiat-Geld den Fortschritt. Die Zivilisation verknöchert, weil die etablierten Akteure viel mehr Macht haben, um neue Akteure zu stoppen. Die etablierten Unternehmen errichten oft riesige Regulierungsgräben, subventionieren neuere Konkurrenten mit Hilfe von Fiat-Geld zu niedrigen Preisen, stellen die besten Mitarbeiter mit Fiat-Geld ein oder kaufen als letzten Ausweg die neuen Marktteilnehmer einfach ganz auf. All diese Strategien funktionieren durch den Zugang zu neu gedrucktem Geld. Die Zombies überleben, indem sie Gehirne essen.
Wir sollten schon jetzt alles mit Atomstrom betreiben, aber diese Technologie wird durch die Regulierung völlig abgewürgt. Die Regierung kann dieses Mandat durch Fiat-Geld durchsetzen. Erdöl, Erdgas und Kohle dominieren weiterhin, weil wir keine wissenschaftlichen Fortschritte bei anderen Möglichkeiten zur Bereitstellung besserer Energie machen. Technologien wie Wind- und Solarenergie werden von der Regierung unterstützt, weil sie politisch populär sind, obwohl sie in Bezug auf Varianz, Energiedichte und Tragbarkeit eindeutig unterlegen sind. Wir machen bei der Energie einen Rückschritt.
In einem Fiat-Geldsystem gewinnen die Ludditen, weil Fiat-Geld und politische Erwägungen im Wesentlichen dazu führen, dass alles beim Alten bleibt. Es ist zutiefst konservativ, weil das Alte und Hinfällige auf Kosten des Neuen und Verdienstvollen gerettet wird. Wenn Ihnen das bekannt vorkommt, sollte es das auch. Das ist genau die Rechnung, die zur Rechtfertigung der Schließungen der letzten Jahre herangezogen wurde.
Wir können diese Dynamik in der Luftfahrtindustrie beobachten. Die Zeit, um von New York nach London zu reisen, ist heute länger als noch vor 50 Jahren. Wir können diese Dynamik auch bei Geschirrspülern beobachten. Vor 50 Jahren konnte ein Geschirrspüler eine volle Ladung in weniger als einer Stunde reinigen. Heute dauert es mehr als 3 Stunden. Vorschriften schützen etablierte Unternehmen und geben der Politik Vorrang vor dem Verdienst. Das Ergebnis ist, dass die Zivilisation keinen Fortschritt macht.
Stattdessen hat das Fiat-Geld die Zivilisation zurückgeworfen. Die Nuklearingenieure von gestern arbeiten an React.js-Anwendungen und betrügerischen Web3-Produkten, denn damit lässt sich Geld verdienen. Die Erfinder von einst sind heute Investmentbanker, die Hochfrequenzhandelssysteme entwickeln. Die Anreize sind gestört - Verdienst spielt keine Rolle mehr, ist es da ein Wunder, dass wir als Zivilisation zurückfallen?
Unser zivilisatorischer Höhepunkt wurde 1969 erreicht, als wir einen Menschen auf dem Mond landeten. Alles, was seither geschehen ist, hat die Menschheit nicht vorangebracht, sondern sie nach innen gekehrt. Im besten Fall hat es das bewahrt, was wir bereits haben. Im schlimmsten Fall hat es den Fortschritt der Menschheit zerstört.
Was noch schlimmer ist, ist, dass all dieses Streben nach Profit die Anspruchsmentalität entfacht hat. Da sie über gute politische Verbindungen verfügen, glauben sie, dass sie ein Anrecht auf diese Negativsummen-Positionen haben. Nichts ist schädlicher für den Fortschritt als Menschen, deren Anreize darin bestehen, zu verhindern, dass die Dinge besser werden. Fiat-Geld verwandelt produktive Menschen in anspruchslose Gören.
Fiat-Geld ist zutiefst konservativ
Falsche Anreize sind der Kern des Fiat-Geldes. Wenn man stehlen kann, statt zu arbeiten, werden die meisten Menschen stehlen - und sie können es, durch die Politik. Politik ist leider ein Negativsummenspiel, und das bedeutet Rückschritt für die Zivilisation. Wie im Krieg geht es in der Politik darum, angesammeltes Kapital zu verbrauchen.
Mit Fiat-Geld wird der Reichtum umverteilt, damit die etablierten Politiker im Amt bleiben können. Es gibt wenig Raum für neue Ideen, neue Waren oder neue Produkte, weil die etablierten Unternehmen so viel politischen Einfluss haben.
In der Tat haben wir einen Punkt erreicht, an dem es mehr Mietinteressenten als produktive Menschen gibt, die etwas schaffen. Wie viele Menschen arbeiten in E-Mail-Jobs? Wie viele Menschen arbeiten überhaupt? Viel zu viele Menschen sind mit einer XBox, einer Matratze und einem Pizzalieferdienst zufrieden. Nützen diese Menschen der Gesellschaft in irgendeiner Weise? Es ist kein Wunder, dass so viele Menschen so deprimiert sind.
Die Politisierung und Zombifizierung der Wirtschaft hat echte Auswirkungen auf das Funktionieren der Gesellschaft. Die Bauvorschriften erschweren den Bau neuer Wohnformen. Die Vorschriften für Fluggesellschaften machen neue Konstruktionen völlig illegal. Vorschriften für die Kernenergie machen andere, effizientere Formen der Energiegewinnung sehr teuer.
Alte Industrien und Unternehmen, die ihr Verfallsdatum längst überschritten haben, entziehen der Wirtschaft die Produktivität. Sie liefern wenig Wert, werden aber weiterhin durch Fiat-Geld subventioniert. Industrien wie Öl, Züge, Fluggesellschaften und Autos sind alle zu Zombies geworden und werden durch Papiergeld vor dem Aussterben bewahrt. Sogar einige Elektronikhersteller und Softwarefirmen, die relativ neu in der Wirtschaft sind, sind inzwischen Zombies. Die Zombies sind auf dem Vormarsch.
Und die Zombifizierung beschleunigt sich. Facebook hat sich wahrscheinlich viel schneller vom Produzenten zum Rentensucher gewandelt als beispielsweise IBM.
Leider ist das die Realität des Fiat-Geldes. Die Produzenten werden ab einem bestimmten Punkt zu Mietsuchern, wenn sie sich politisieren. Die Zombies sind bald mehr als die normalen Menschen und es geht bergab.
Bitcoin behebt dies
Die gute Nachricht ist, dass Bitcoin diese Anreize beseitigt. Die Abschaffung von Fiatgeld bedeutet, dass der normale Marktprozess von Angebot und Nachfrage und Preisen funktionieren kann. Die Politik spielt eine viel geringere Rolle und die Zombifizierung der Wirtschaft kehrt sich um. Die Zivilisation kann sich wieder weiterentwickeln. Bitcoin ist das Gegenmittel und die große Hoffnung, den Niedergang umzukehren.
Leider müssen wir etwa 100 Jahre Fäulnis beseitigen, und das wird einige Zeit dauern. Die Leute, die am meisten in das derzeitige System eingebunden sind, die Cantillon-Gewinner, wie die Absolventen der Ivy League Business School, reiche alte Leute und Bürokraten aller Art, werden am wenigsten zu Bitcoin konvertieren und werden mit allen Mitteln um den Erhalt ihrer Positionen kämpfen. Diese Leute werden nicht leise weggehen und man kann bereits sehen, dass sie ihr eigenes Angebot machen, um mit CBDCs weiter zu zombifizieren.
Zum Glück hat der Bitcoin den Vorteil der Zeit auf seiner Seite. Die Cantillon-Verlierer, wie junge Menschen, Bürger von Entwicklungsländern und tatsächliche Produzenten von Waren und Dienstleistungen, werden sich unweigerlich dem viel gerechteren System von Bitcoin zuwenden. Die Zombies werden sich selbst verzehren.
Willkommen in der Revolution. Jetzt geh und rette die Zivilisation.
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